Un inversionista que cree que un valor o mercado en particular está dirigido hacia abajo, intenta beneficiarse de una reducción de los precios: son generalmente pesimistas sobre el comportamiento del mercado. Vende primero, esperando que el precio de la acción baje para comprar más barato y obtener la diferencia como ganancia.

Organiza y regula el mercado financiero, donde los valores (bonos, pagarés, acciones) se compran y se venden a precios regulados por las fuerzas de la oferta y la demanda. Las bolsas de valores sirven básicamente como mercados primarios donde las corporaciones, gobiernos, municipios y otros organismos pueden incrementar el capital mediante la canalización del ahorro de los inversores en empresas productivas, y mercados secundarios donde los inversores pueden vender sus títulos a otros inversores para dinero en efectivo, lo que reduce el riesgo de la inversión y el mantenimiento de la liquidez en el sistema.

Un instrumento de deuda que certifica un contrato entre el prestatario (emisor de bonos) y el prestamista (obligacionista) tal como se expone en la escritura de emisión. El emisor (empresa, gobierno, municipio) se compromete a pagar el préstamo principal (el valor nominal del bono) al tenedores de bonos en una fecha determinada (fecha de vencimiento), así como una tasa de interés fija durante la vida del bono. Alternativamente, algunos bonos se venden a un precio inferior a su valor nominal en lugar del interés periódico. Al vencimiento del valor nominal total se paga al tenedor de bonos. Los bonos se emitirán en múltiplos de $ 1,000, por lo general por un período de cinco a veinte años, pero algunos bonos se emiten sólo durante 90 días. La mayoría de los bonos son negociables y se comercializan libremente en las bolsas de valores. Su precio en el mercado depende principalmente de la calificación otorgada por las agencias de calificación de bonos sobre la base de la reputación del emisor y la solidez financiera. La inversión en bonos ofrece dos ventajas: la cantidad conocida de ingresos por intereses y, a diferencia de otros títulos, y una considerable presión sobre la empresa para pagar debido a que las sanciones por incumplimiento son drásticas. La principal desventaja es que la cantidad de ingresos es fija y puede ser erosionada por la inflación. Las empresas utilizan los bonos para financiar adquisiciones o inversiones de capital. Los gobiernos utilizan los bonos para mantener sus promesas electorales, los proyectos de capital a largo plazo del fondo, o para recaudar fondos para situaciones especiales, como las catástrofes naturales o guerras.

Un período de tiempo durante el cual las ventas de un producto o actividad de negocios aumenta muy rápidamente. En el mercado bursátil, el "boom” está asociado con los mercados alcistas, mientras que bustos están asociados con los mercados bajistas. El carácter cíclico del mercado y la economía en general sugiere que cada gran mercado alcista del crecimiento económico en la historia ha sido seguido de un mercado a la baja el crecimiento bajo lento.

La compra de una acción de compra con un precio de ejercicio bajo contra la venta de una de una opción de compra con un precio de ejercicio más alto; anticipa una subida en los precios. La máxima ganancia potencial es calculada de las siguiente manera: (precio de ejercicio alto - precio de ejercicio bajo) - costo de la prima neta, donde el costo de la prima neta= primas pagadas - primas recibidas. La máxima pérdida posible es el costo de la prima neta.