Parámetro que sirve para medir el riesgo de los activos financieros. Medida estadística de la dispersión de los retornos o rendimientos de un título dado un índice de mercado. La volatilidad puede ser medida, ya sea utilizando la desviación estándar o la varianza de la tasa de variación del precio o cotización de un título, índice, tipo de cambio u otro activo financiero a lo largo de un periodo de tiempo. Generalmente, a mayor volatilidad, mayor riesgo del instrumento. La volatilidad se refiere al grado de incertidumbre o riesgo sobre la magnitud de los cambios en el valor de un título. Una volatilidad alta significa que el valor del título puede variar a un rango de precio más amplio. Esto significa que el precio del título puede cambiar drásticamente en un periodo de tiempo corto en cualquier dirección. Mientras que una volatilidad baja implica que el valor del título no varía drásticamente, sino que camba de valor a un paso constante a lo largo de un periodo de tiempo.